编者按：原文标题：《Top 10 DeFi 大户的链上人生》，作者：DDex Bowen ，Odaily星球日报经授权转载。
DDex 的创始人 Bowen 发布最新研究报告，对 Maker DAO CDP 上的 top 10 用户链上行为进行了追逐调查，通过这些信息，我们大概可以看出这些可以 Maker DAO 上最有钱的人的链上行为。
这些TOP 10 用户的以太坊是从哪里来的呢？他们是如何赚取利益的？他们的贷款质押数据如何?
以下为DDex Bowen 的文章原文，enjoy：
MakerDao 和 Coinbase Earn 合作教会了 10 万美国用户如何使用智能合约借贷。
最近 DragonFly Capital 通过中国的一系列路演，也让这个最早的 ETH 去中心化组织项目更为中国市场所熟知。
MakerDAO 创始人 Rune 在王峰十问，也公布了 2018 年 MakerDAO 基金会的成绩单
「MakerDAO 目前的早期单一抵押阶段的 DAI 的发行量，已经超越很多本地银行的储蓄量，并且每年收入超过 1200 万 USD，每年的开支不到 20 万 USD，自治协议的表现令人印象深刻。」
那这 1200 万美元的收入是从哪儿来的？
我们调查了使用 CDP 的 top10 大户。
先从基本知识开始：
什么是 MakerDAO？
MakerDAO 是建立在以太坊上最早的去中心化自治组织之一和智能合约系统，提供第一个去中心化基础稳定货币 Dai (以太美元) 和衍生金融体系。Dai 由数字资产足额抵押担保发行，和美元保持 1:1 锚定，1 Dai = 1 美元。
目前 Dai 是规模最大的去中心化稳定币。个体用户、企业、金融机构都可以通过 Maker 开发的智能合约，无中心化风险地获得 Dai 作为流动性和对冲资产。Maker 平台在抵押贷款、保证金交易、国际转账、供应链金融和公开记账方面都有关键的应用。
什么是 CDP?
用户在链上将数字资产 ETH 进行（超额）抵押，生成稳定币。通过平仓和利率等政策保证稳定币的稳定，生成 Dai。
通过抵押 150 美金的 ETH, 还出 100 美金的稳定币 DAI。
MakerDAO CDP top10 用户分析
要点：
Top 10 CDP 用户占 DAI 总量 40.6%
Top 100 CDP 用户占 DAI 总量 78.6%
大户来自于早期 ETH ICO 项目方 (Request)，ETH ICO 参与者 (3 个母账号为 Genesis Block 参与者)
CDP 前十用户，有 5 位来自于 2015 年 ETH 社区。
大户 1:代号 CDP 3088
Mr. 3088, 低风险长期低杠杆用户，ETH ICO 参与用户，2015 年 7 月 30 日，Genesis Block，投资 100BTC，相当于投资 2 万 8 千美金, 拿到 20 万 ETH（ETH ICO 比例, 前两周 1 BTC = 2,000 ETH）
2016 年 5 月 14 日，参与 The DAO ICO, 投资全部 ETH ICO 得到的 20 万 ETH，可以说是全部身家都投资在了一个项目上。
在 2016 年 6 月 12 号，The DAO 代码风险被曝光，黑客可以移动地址里所有的 ETH。到 6 月 18 号，超过 360 万 ETH 被盗走。6 月 17 号，Vitalik 宣布分叉的提案。以太坊社区第一次经历硬分叉的抉择，大家摇摆不定，ETH 价格从 20 美金，跌至 13 美金。
对于 Mr.3088 来说可以说是人生最痛苦的 30 天，投资的全部身家竹篮打水一场空，同时拿到手里的 The DAO 代币没有流动性和交易场所。
2016 年 7 月 30 日，在 ETH 硬分叉之后，Mr.3088 迅速把 ETH 全部提出，2 个月虚惊一场。同时通过 ReplaySafeSplit-contract，拿到 2700 ETC，奇怪的是，为什么 Mr.3038 没有把剩下的 19 万 ETC 提出？
2017 年一整年都很少链上交易或转账。
2018 年后主要在 ETH2DAI 交易，赚取更多 ETH, 尝试过 Compound，但没有放很多资产在 Compound 上。曾经 2017 年 6 月拿到 15,000 OMG 免费空投，最高峰值为 37 万美金，都没有出售。可谓是一朝被蛇咬，十年怕井绳。从 The DAO 这个历史上最大的 ICO 险些失去全部身家之后，再也不触碰任何 ICO 代币。
从 17 年 12 月开始，用户不断向 Kraken, Bitfinex, Gemini 等交易所，转账平均 1000ETH 每单。可以说是 2 年等待，终于开花结果，以平均成本法，减持 ETH。减持总值超过 4 万 ETH。经过 2 年半的等待，以现在 ETH 160 美金的低点价格计算，获利超过 640 万美金，同时账号内仍有 20 万 ETH。
在 Mr.3088 心里，MakerDAO 一年 72 万美金的手续费，和自己减持 ETH 收到的获利相比，九牛一毛。作为长期看好 ETH 价格的投资者，只需要 ETH 涨 5 美金就能覆盖一年的 MakerDAO 手续费支出。
Mr.3088 通过 2 万 8 千美金成本，得到浮赢 3200 万美金等值 20 万 ETH。对于他来说，所谓的超额抵押其实是将 2015 年通过 2 万 8 千美金的筹码，在 2019 年抵押出 820 万美金的稳定币。这像极了在北二环内免费继承一套四合院，在 2019 年，通过质押产权房借出 2000 万人民币贷款。
对于 Mr.3088 来说，MakerDAO 只是一个信用贷款，一个只需要 2 万 8 千美金的的筹码就能拿出 273 倍杠杆的信用抵押。
贷款质押数据：
质押 178,921 ETH
贷款 8,280,868 DAI
抵押率：26.53%
开仓市场：11 个月
合约交互：71 笔
手续费 ：722,986 美金
母账号：0xa1a45e91164cdab8fa596809a9b24f8d4fdbe0f3
大户 2:代号 CDP 15336
Mr 15336, 低风险套利用户，DSProxy 合约使用者，具体功能可以是在 CDP Keeper 套利，管理 CDP 风险。高阶玩家，有智能合约使用能力。占有 MKR 1.5% 的总量。
ETH ICO 参与者，2015 年 7 月 30 日，Genesis Block，投资 500BTC，相当于投资 14 万美金, 拿到 100 万 ETH（ETH ICO 比例, 前两周 1 BTC = 2,000 ETH）
2016 年开始，成为 ETH 矿工，在 NanoPool , digger.ws (欧洲老矿池) 和 Dwarfpool 挖矿，一天平均 5ETH 收入。
非常积极的 ICO 参与者，总计投资超过 20 个 ICO 项目。2016 年 11 月 11 日开始，Golem ICO 投资 1 万 5000 ETH, Gnosis 2000 ETH , Digix 8500 ETH , 2017 年 4 月 30 日 购买了 1 万 5000 MKR，EOS ICO 投资了 61 万 EOS。最大手笔的投资在 The DAO 项目上，投资 20 万 ETH, 同时在 2016 年 6 月参加多轮 The DAO 投票。最后在 2016 年 7 月 20 日，从 The DAO withdraw 提出了 8 万 4000 ETH。期间可能在交易所卖掉了部分 The DAO token。
参与 ICO 情况：Melonport, Iconomi, MakerDAO, Golem, Augur, Gnosis, EOS, Firstblood, RLC, Pluton, SingularDTV, Propy, ZRX, Request, Grid + , Qtum, Bancor, Aragon, Storj, Tron, AE, AION, RDN, REN。
2016 年 3 月份开始，在 Poloniex 交易，随后几乎使用了所有的交易所，包括 Liqui, Bittrex, OKEX, Bitfinex, Binance, Huobi 和被美国政府关停的 BTC-E。这个用户的地址也被 Etherscan 标明为 200 Million Trader。在 2017 年 7 月，有 Bloomberg 报道，此地址获得 2 亿美金盈利，但政府却无法向此人征税，因为并不知道此人是谁。
Mr.15336 可谓是见证了整个 ETH 社区的发展，从 ETH ICO 参与者，到矿工，DAO 投票，dAPP 用户，可谓是最忠实的以太坊世界电脑愿景的支持者。
Fun Fact: Mr 15336 爱好慈善：给 Mycrypto 捐了 3 ETH
质押数据：
质押:141,405.38 ETH
贷款 :7,332,000 DAI
抵押率: 29.72%
参与时间: 8 个月
合约交互：260 笔
手续费 ：$256632.33
母账号：0x1C11BA15939E1C16eC7ca1678dF6160Ea2063Bc5
0x1937c5c515057553ccbd46d5866455ce66290284
0x60e16961ad6138d2fb3e556fc284d9c2fff41486
Mining address:0x7aa534c9b18d6f4117301971962986467e74eed1
大户 3:代号 CDP 12826
Ms 12826 低风险长期低杠杆用户，DSProxy 合约使用者，具体功能可以是在 CDP Keeper 套利，管理 CDP 风险。高阶玩家，有智能合约使用能力。
ETH 早期投资者，最早的 ETH 来源是，2015 年 8 月 14 号，Kraken 准入地址 5 万 1 千 ETH，大概率是美国交易用户 , 参与过 The DAO ICO, 投资 2.5 万 ETH。子账号有多个合约，合约开发者, 懂得如何生成编写合约。持有 25 万美金的 MKR 代币，MakerDAO 忠实粉丝。
Ms 12826, 链上操作相对较少，没有更多能分析的数据。
质押数据：
质押: 48,017.579 ETH
贷款 : 3,599,610.27
抵押率：42.97%
参与时间: 9 个月
合约交互：36 笔
手续费 ：$241596.38
母账号：0xE4e48ee538c088c0430c840BaF55eAEd6a256227
0x6e533c7fB353BD5d3c7f9f9Cc219C9666EdC1ce1
0x2227E7ACda025ebA3b07312D60654965c37F518f
0x653a92D29Da111e0912b4C01eD453c2e2De73170
0xe97B9678412991119350f4E4CD63bd42E2068Ba7
大户 4:代号 CDP 111790
Mr. 111790 低风险低杠杆用户，地址是合约 , 合约开发者。
Compound 重度用户，存 5 万 8 千 ETH, 借贷 445 万 USDC H 和 13 万 DAI, Compound 利息手续费：$ 229,924.93
2016 年 9 月 11 日开始启用地址，怀疑是在 The DAO Hack 之后，通过 Poloniex 洗币，使用的新地址。Eth2dai 频繁交易用户，超过 4000 条交易。中心化交易所：Poloniex, Bittrex, Gemini 用户，大概率是美国用户。ReplaySafeSplit 合约用户，经历过 ETH 和 ETC 分叉。没有用过其他 dAPP，纯金融用途交易者。
ICO 投资列表: RDN , BLZ, FUN, FOAM
质押贷款数据：
质押:49,855.293 ETH
贷款 : 3,420,427
抵押率：39.33%
清算价格：$102.91
参与时间: 1 个月
合约交互：164
手续费 ：$36661.76
母账号：
0x5d76A92b7cB9E1A81B8eb8c16468F1155B2f64f4
0x794DEc90a3B9e399aAd7839Fa39c17A521977cdf
大户 5:代号 CDP 14290
Ms 14290 低风险低杠杆用户，DSProxy 合约使用者，具体功能可以是在 CDP Keeper 套利，管理 CDP 风险。
2016 年 11 月开始启用地址。中心化交易所：Hitbtc, Bittrex 用户。无法找到之前交易记录。
质押贷款数据：
质押:40,674.494 ETH
贷款 :3,420,427 DAI
抵押率：38.05%
清算价格：$99.57
参与时间: 6 个月
合约交互：43
手续费 ：$165555.87
母账号：
0x55d3412c741Bd6A3871c48a2f1987BBB5c4807D4
0x30baAfc99d8AC1E19c39101bfFc8c0E6272fc3
大户 6:代号 CDP 4242
Mr 4242 , 低风险低杠杆用户，DSProxy 合约使用者。2015 年开始接触 ETH, 中心化交易所：Bitfinex, Shapeshift, Poloniex, Kraken 用户, 大概率是美国用户。参与很多 ICO，ZRX, WAX, Powerledger 等。使用过 Coin Mixer 很难追踪之前的交易记录。
Mr 4242 是一个十分低调注重隐私的用户，不想让其他人通过链上数据跟踪，低调的币圈大佬。
质押贷款数据：
质押: 37,654.456 ETH
贷款 : 2,510,508.72 DAI
抵押率：38.22
清算价格：$100
参与时间:2 周
合约交互：201
手续费 ：$75340.87
母账号：0xff2990c7D9F69deDa0392b1c76B9b631dbf295Ab
0xa89886ea1bcd97c4d0108981ae2cf78c2bca76fd
0xb96fbc8c9a25a62718a16f1cd323ab20c502fde4
大户 7:代号 CDP 13917
Ms 13917 , Request Token 项目方，低风险长期低杠杆用户，DSProxy 合约使用者。
Request Network，德国项目方，在 2017 年 10 月 13 日，融资 10 万枚 ETH。融资的目的是为了让大家更容易收款，付款，转账。当时觉得去中心支付的点子很高大上，但回头一想，其实不就是扫 QR 码转钱吗？时隔 2 年，项目方也就做出了几个收款和收据的功能，最好的产品还是 ICO 早期的项目介绍视频。
通过 Multisig 多签名钱包，质押 ETH, 借 DAI 运营。是 TOP 10 CDP 唯一标明是项目方融资 ETH 用来质押, 生成 DAI, 用于公司运营需要的使用案例。
质押贷款数据：
质押: 25,113.59 ETH
贷款 : 1,870,030 DAI
抵押率：44.91
清算价格：$111.69
参与时间: 9 个月
合约交互：18
手续费 ：$105260.09
母账号：0x4919F5DA960Edaf34b36473c05a543d4C18Bfc15
大户 8:代号 CDP 2406
Mr 2406, 低风险长期低杠杆用户,DSProxy 合约使用者。
ETH ICO 参与者，2015 年 7 月 30 日，Genesis Block，拿到 6 万 6800 个 ETH。但是拿到 ETH 代币之后，2 年就再也没有动过账号。
曾经花费 2 万 6000 ETH 注册 ENS , 非常高频的 ENS 注册用户，是当初第一批炒 ENS 域名的玩家。如果 ENS 真的和域名市场一样，可能 Mr 2406 就是以太坊世界的蔡文胜。
质押贷款数据：
质押: 46,668.089 ETH
贷款 : 1,700,000 DAI
抵押率：20.88%
清算价格：$54.64
参与时间: 12 个月
合约交互：8 笔
手续费 ：$170972.5
母账号：0x32B2D4ec46D76Fc6dAbfe958fb0e0BD8db740C84
0x352f25babf4a690673e35195efa8f79d05848aad
大户 9:代号 CDP 19514
Ms 19514 , 低风险低杠杆用户，地址是 DSProxy 合约。5 万美金 MKR 持仓，Binance 用户，12 个月前新启用地址，无法找到之前交易记录。
质押贷款数据：
质押: 21,672.625 ETH
贷款 :1,500,000
抵押率：39.67%
清算价格：$103.81
参与时间: 3 个月
合约交互：9 笔
手续费 ：$44427.5
母账号：0x368f6eCc0F2F201d73e98c99E558AABb349Ff29E
0x33B71FaCc11E85d49FA206a21cA78bd5Cf2D5733
大户 10:CDP 16843
Mr 16843 , 高风险高杠杆用户，地址是 DSProxy 合约。ETH2DAI 用户，同时管理多个 CDP, 16707,16619。中心化交易所：Poloniex , Kraken, Bitfinex, Binance 用户，大概率是美国用户。2017 年 3 月地址开始启用，无法找到之前交易记录。
质押贷款数据：
质押: 14,874.023 ETH
贷款 :1,445,000 DAI
抵押率：55.69%
清算价格：$145.72
参与时间: 6 个月
合约交互：29 笔
手续费 ：$42819.68
母账号：0xbCc694EEDA03E2F1dB9F44151Dfa9Eca31FA6f08
0xdE40FA9D65C4BD9b2e9a335595b0B734378bD400
0x43f30328E6e27Df0311ca852c84612b9B634C4Ca
