NFT(Non-Fungible Token)即非同质化代币,最早的尝试出现在2017年上线的一款加密猫的游戏CryptoKitties(加密猫)。简单理解,每一个NFT都是独一无二可以流通、交易、购买的数字货币资产,彼此有不同的价值和属性,是不可互换的。
今年以来,NFT热度暴涨使其逐渐步入主流,甚至有很多媒体将2021年称为NFT元年。而NFT行业的发展也并没有让大众失望,与艺术、游戏、体育、音乐等领域的跨界合作,让人们意识到市场的潜力。据路透伦敦报道,NFT市场在今年飙升至新高,上半年的销售额达到了25亿美元,而这个数据在2020年上半年时仅为1370万美元。
但是,在“万物皆可NFT”的浪潮下危机隐现:根据市场监测,NFT交易市场有明显降温迹象。OpenSea作为全球最大NFT交易平台,8月份以太坊的交易额达到34亿美元,但目前每日交易量逐渐收缩。9月单日交易量近半个多月以来首次低于 1 亿美元,相比前历史高峰,单日交易量萎缩超过了 70%。
经历过市场的检验,证明了NFT市场巨大的潜力和价值,而增速放缓的迹象也暴露了存在的问题和隐患。NFT的价值发现机制不透明、交易流程的复杂性、市场缺乏足够流动性以及如何激发创作者的积极性等等,都是NFT行业目前亟需解决的问题。
纵观DeFi(去中心化金融)的发展和爆发历程,MakerDAO、Compoud这类平台功不可没,通过提供去中心化形式的抵押、借贷等服务,让DeFi市场无论是交易规模还是基础设施,都获得了极大的提升。据欧易OKEx的统计数据显示,截至9月19日,DeFi协议总锁仓量已经达到了1204.6亿美元。方兴未艾的NFT市场,也同样需要一个“MakerDAO”来加速市场的发展与繁荣。
DeFi与MakerDAO
在讲NFT面临的困境和解决方案之前,我们可以先简单了解一下DeFi市场以及MakerDAO是如何成为以太坊上最大的DeFi系统的。
去中心化金融(简称“DeFi”)是建立在区块链网络之上的金融应用程序生态系统。顾名思义,这种生态系统对所有人开放,运营无需任何中央机构授权,用户能够全方位掌控资产并可通过去中心化应用(dApp)进行交互。相较于传统金融,DeFi的优势主要体现在去中心化、简单快捷、普惠等方面。
目前DeFi最广泛的应用案例主要包括去中心化交易平台(DEX)、借贷服务、稳定币的发行、抵押贷款、保险等。其中,开放借贷协议是DeFi生态体系中最受欢迎的应用程序之一。与传统信用体系相比,开放的去中心化借贷具备诸多优势,其中包括即时交易结算、支持抵押数字资产、无信用审查、交易风险低、借贷成本低等。
MakerDAO应运而生,作为第一个建立在以太坊上的借贷金融体系,Maker 的愿景是成为一种去中心化的“央行”。希望通过链上超额抵押的创造方式,为货币市场提供可随需求调整的流动性。由MakerDAO发行的加密货币Dai(音译自中文的“贷”)也成为以太坊上第一个去中心化稳定币(1 Dai = 1美元)。
Maker生态的基础建立在被称为“担保债务头寸(collateralized debt position,简称CDP)”的智能合约之上:用户在智能合约中存入以太币,就可以创造出Dai,所创造的Dai数量取决于用户在CDP中投入的以太币价值。整个过程相当于用户将以太币抵押获得Dai币,用户可以使用这些Dai币进行交易或者再去购买更多的以太。通过这种方式用户实现了去中心化杠杆的方式做多以太坊。
为了确保Dai币的稳定性以及安全性,MakerDAO采用了双币模式:一种为稳定币 Dai,另一种为权益代币和管理型代币 MKR。具体机制这里就不展开了,感兴趣的读者可以去官网了解。因此MakerDAO成为了以太坊中最大的借贷平台,而Dai也成为了第一个实用的消费级稳定币。
NFT的困境
对于NFT的未来,业内不少人抱有美好想象,喊出“万物皆可NFT”的口号,认为未来,NFT有望与现实世界中的更多物品结合,充当物理世界和区块链世界的桥梁,比如房屋、汽车等物理世界的资产,有可能实现大规模上链,以NFT形式存在和交易,并将深刻改变我们的日常生活。
但头部交易平台OpenSea交易量的萎缩,映射出了目前NFT仍面临诸多问题需解决。我们整理了目前NFT市场普篇存在的几个问题。
1.估值及流动性问题
目前市场普遍认为当前NFT作品交易中存在巨大泡沫,NFT资产估值和流动性也是一直被市场质疑的理由之一。NFT作品因具有独一无二的特性且比较依赖社区推动,因此如何进行准确估值还是个难题。资产价值方面,NFT的价值会根据市场需求而升值或贬值,而NFT流动性相对较低,一旦市场热度相对降低,那么NFT的资产价值也会大打折扣。
2.交易难的问题
因为存在市场流动性不足的风险,所以很容易导致NFT出售困难以及交易流程复杂。如果现有NFT流动性池不能提供具有吸引力的价格,很难达成交易。买家购买NFT后也会面临后续出售和交易的问题,不能保证所购的NFT可以顺利出售。
3.积极性问题
目前,NFT创造者只能在铸造NFT的一级市场环节收取版税,在NFT二级市场上,通常没有预设机制能够让NFT的创造者收取版税。这对NFT创造者和交易者的积极性产生影响。
目前的NFT市场与DeFi发展的早期非常类似,因此也需要像MakerDAO这样的方案为市场增加活力,解决目前存在的诸多问题。
ENVELOP:赋予NFT内在价值和流动性
ENVELOP是一套完整的NFT跨链解决方案,旨在赋予NFT内在流动性,致力于通过技术来实现用户NFT的保值与增值,同时增加市场的流动性,让用户更方便的进行交易。
ENVELOP的核心由三部分构成:协议(Protocol)+预言机(Oracle)+指数(Index)。
协议:
ENVELOP 协议使用跨链系统,允许用户将其持有的NFT 用作静态或动态的保险库,用于存储加密货币或者其他NFT。这项功能还允许用户为其 NFT 添加独特的内置抵押和版税设置。ENVELOP 协议的出现可以解决广泛存在的NFT难以确定估值、容易发生贬值、缺乏流动性,以及缺少高级版税机制等问题。
预言机:
使用去中心化的评分系统,根据量化因素、时间相关因素以及一系列主观的标准来评估和分析资产的价值。ENVELOP 预言机还会检测和识别由投票系统产生的虚假交易。最终,通过人工智能(AI)技术对资产的交易数据进行分析,并引入资产交易信誉的概念,从而确定资产真实的市场价格。
指数:
完全去中心化的指数作为一种独立的评估工具,可以通过一个或多个可衡量的参数,在产品部署的过程中为NFT市场提供合理的定价参考。这一工具不仅为资产、交易商、衍生工具和其他实体提供了相互关系的定量评估,还为其提供了定性评估。
ENVELOP协议在使用上也最大程度的为用户提供方便,用户可以为NFT添加版税、承担交易费用并补充内置资产,或为存入的资产添加临时时间锁。 ENVELOP 协议还允许用户在NFT中存储加密资产,并通过NFT收取版税以及进行去中心化的投注。同时,用户还可以使用 ENVELOP 预言机作为评估 NFT价格的工具。
应用场景包括了在元宇宙、游戏、体育等市场中创建独特的数字资产;在DeFi中使用NFT作为交易、抵押或存款的对象;用于铸造可标注时间、可定制化版税的NFT音乐作品等等。同时还支持跨链服务,目前支持以太坊和BSC链。不久还会支持Polygon, Avalanche, Cardano, Flow 以及 Solana链多条公链。
ENVELOP的出现或将很大程度上改善NFT估值难、流动性不足以及交易复杂等问题,并将赋予NFT内在价值。与MakerDAO模式类似,让用户通过抵押、增加版税、内置其他数字资产等方式,为资产保值和增值。目前,ENVELOP的想法已获得了广泛的认可,得到了Rarible和Polygon基金会的资金支持,同时获得了Binance 2021俄罗斯黑客马拉松的前十名。ENVELOP正努力通过提供一个清晰的商业模式,以及有竞争力的市场优势,将自己打造成NFT领域的MakerDAO。