亲爱的读者，欢迎阅读 Gryphsis 学院的周度加密货币摘要。我们为您带来关键的市场趋势、新兴协议的深度洞察，以及全新的行业动态，所有这些都旨在提升您对加密货币和Web3的专业知识。
市场和行业快照:
Layer 2 Overview:
过去一周，在 Layer 2 领域中最值得注意的发展是 Base 持续显著的势头，其 7 天内总价值锁定（TVL）增长了 100% ，而其他大多数网络都呈下降趋势。在我们监控的 L2s 中，Optimism 的 TVL 下降最为显著，跌破了 10 亿美元。在协议方面，ApolloX、Tangible、Overnight Finance、Interport Finance 和 SithSwap 特别引人注目，因为他们的 TVL 显著增加。值得注意的是，Overnight Finance 和 SithSwap 曾出现在之前的最大赢家名单上，这暗示他们可能有持续的势头。
LSD Sector Overview:
和往常一样，流动性抵押衍生品（LSD）领域经历了稳步增长，所有指标均持续上升。在 LSD 领域的市场份额方面，Lido 的份额略有增加，而其他平台则保持稳定或略有下降。
RWA Sector Overview:
过去一周，现实世界资产（RWA）领域在市值和行业主导地位方面都略有上升。然而，在活跃贷款价值或代币化国库的总价值方面没有发生重大变化。本周的明星赢家包括 $BONSON、$MKR 和 $CTC，而 $KLIMA、$SMT 和 $RIO 出现了显著的下跌。
Main Topics
宏观概述:
US Stock V.S. Crypto
本周大事件:
Grayscale’s Legal Victory Over SEC - A Pathway to the First BTC-ETC?
每周协议推荐:
AIMBOT
每周 VC 投资聚焦
DeForm ($ 4.6 M)
StroomNetwork ($ 3.5 M)
推特 Alpha:
@DefiIgnas on blockchain user activity
@wacy_time 1 ’s unplayed narratives hold 5-10 0x potential
@Deebs_DeFi’s 8 timeless lessons to keep you alive in DeFi.
@Flowslikeosmo’s 10 Crypto Assets to watch while they're trading at a discount
@DamiDefi’s thread on @BoundFinance
宏观概述
过去一周，加密货币市场经历了波动不定的情况，主要是由于 Grayscale 的新闻以及所有申请者 Spot 比特币 ETF 决定的推迟。市场最初上涨，但随后下跌，BTC 和 ETH 都低于其周开盘价收盘。与此相反，股票市场正在回升，SPX 和 NAQ 连续第二周呈现出正面表现。展望未来，下周值得关注的重要事件包括美国贸易逆差、ISM 非制造业 PMI、初请失业金人数、EIA 原油库存以及批发库存的数据发布。
本周大事件
Grayscale's Legal Victory Over SEC - A Pathway to the First BTC-ETF
美国上诉法院为 Grayscale Investments 做出了有利裁决，表示美国证券交易委员会（SEC）在拒绝将 Grayscale 比特币信托（GBTC）转变为 ETF（交易所交易基金）时行为“武断”和“任意”。这一决定为首次推出比特币 ETF 提供了可能性。法院批评 SEC 在批准比特币期货 ETF 的同时，未提供充分解释就拒绝了 Grayscale 的比特币 ETF 申请。
让我们回顾一下時間線：
1. 2021 年，Grayscale 申请将其 GBTC 信托转变为 ETF。
2. 随后，SEC 拒绝了 Grayscale 的申请，理由包括未能防止市场操纵。
3. Grayscale 然后上诉到上诉法院，辩称 SEC 的行动可能违反了美国行政程序法。他们声称，在做出这一决定之前，SEC 已经批准了比特币期货 ETF，而期货 ETF 与 Grayscale 的产品之间没有根本性的风险差异。
4. 2023 年 8 月 29 日，法院裁定支持 Grayscale，要求 SEC 重新审查其申请。
这起案件始于 2021 年 10 月，当时 Grayscale Investments 最初申请将其封闭式基金 GBTC 转换为 ETF。然而，SEC 拒绝了该申请，理由是对解决诸如市场操纵等问题的担忧。尤其是，SEC 批准了几个与比特币期货有关的 ETF，但对现货比特币 ETF 持怀疑态度。这一立场在业内引发了广泛的质疑和讨论。
该决定可能对包括 BlackRock 和 Fidelity 在内的其他公司产生影响，这些公司有兴趣创建比特币 ETF。裁决导致比特币、以太币和其他主要加密货币的价格飙升。Coinbase，被列为多个现货比特币 ETF 申请中的保管合作伙伴，其股价上涨了超过 14% 。
管理全球最大加密基金的 Grayscale Investments，在 SEC 拒绝其将比特币基金转换为 ETF 的申请后发起了这起诉讼。SEC 引述了关于市场操纵和投资者保护的担忧。法院的决定被视为美国投资者和比特币生态系统向前迈出的重要一步。
该决定具有更广泛的意义，表明 SEC 并不拥有对加密货币的最终权威，法院体系和国会可以提供法律解释。ETFs 重要，因为它们为更多传统投资者进入加密市场提供了一个受监管的途径，这一裁决挑战了 SEC 对数字资产的管辖权。
我们的看法
Grayscale 的胜利立即在行业内引发了激烈的讨论。这无疑是一个增强了加密界信心的好消息。彭博社的高级 ETF 分析师将现货 ETF 上市的可能性提高到了 75% 。
https://twitter.com/EricBalchunas/status/1696887691122548798?s=20
从整个加密市场的角度来看，这个胜利不仅可能为 Grayscale 本身打开了大门，还为其他金融机构，如 BlackRock 和 Fidelity，申请现货比特币 ETF 铺平了道路。如果 SEC 不能基于对市场操纵的担忧来拒绝 Grayscale 的申请或找到其他原因，他们就需要批准 Grayscale 和所有其他现货比特币 ETF。ETF 在扩大加密市场参与中起到了关键作用，提供了一个熟悉且受到监管的投资途径。该裁决为数十亿美元的资本通过股票交易所进入加密市场打开了可能性，可能进一步推动其采纳和增长。
对于 Grayscale 来说，从封闭式基金转为现货比特币 ETF 可能会消除 GBTC 的折扣。ETF 允许赎回，通常接近其净资产价值交易。随着 Grayscale 从信托结构转变为 ETF 结构，这意味着投资者或授权参与者现在将能够直接与基金进行交易，而不仅仅是在二级市场。这通常有助于减少基金价格与其净资产价值之间的偏差，使投资者能够更接近净资产价值的价格买卖。这一变化对投资者有利，因为它提供了更加灵活和高效的交易机制。因此，这一决定可能吸引大量机构资金进入，因为目前折扣的比特币可能是一个有吸引力的投资机会。
https://twitter.com/BitcoinMagazine/status/1697718164174315580?s=20
尽管市场对 Grayscale 的胜利反应是价格上涨约 7% ，但 27, 000-28, 000 的 BTC 价格并没有持续很长时间。在 9 月 1 日，SEC 为所有申请者延迟了现货比特币 ETF 的决策后，BTC 价格再次大幅下跌。值得注意的是，Grayscale 在诉讼中的论点是基于"程序正义"而不是"结果正义"。他们辩称，既然 SEC 已经批准了其他比特币期货 ETF，而 Grayscale 的现货 ETF 有着类似的风险和市场操纵的可能性，SEC 就不能基于这一理由拒绝他们的申请。因此，当法官裁定支持 Grayscale 后，SEC 只需要"重新审查"该申请。这一裁决并不直接要求批准 Grayscale 的申请。因此，从理论上讲，如果他们决心这样做，SEC 仍然可以为现货 ETF 提供一个与 Grayscale 的申请不同的原因来拒绝它。
总之，推出现货 BTC ETF 的可能性正在增加，但 SEC 和现货 BTC ETF 发行者之间仍然存在一场战斗。
每周协议推荐
欢迎来到每周协议推荐，我们将聚焦一个在加密空间引起关注的协议。本周，我们选择了 Aim-Bot，这是一个交易机器人，它实时扫描区块链以寻找最佳的新代币发布，并使用 20 个可变参数进行交易决策。它充当资产管理协议，使用集合资金进行买卖，并将利润分配给实用代币 AIMBOT 持有者。
AIMBOT 定位为一个狙击机器人，专门设计用于在流动性添加到链时购买新推出的代币。其主要目标是在新推出的代币的前两个块内执行买入订单，具体条件下有可能将购买窗口延长到四个块。AIMBOT 代币持有者可以无需人工干预地被动参与交易活动。交易产生的利润会定期分发给 AIMBOT 代币持有者。
AIMBOT 的决策过程涉及到一个被称为 CTB Gauge（Conscious Trading Brain，意识交易大脑）的三层 AI 系统。Conscious Layer（意识层）使用一个记忆系统，考虑过去成功和不成功的交易。Brain Layer（大脑层）考虑实时市场条件，例如天然气价格和买入压力。最后，Trading Layer（交易层）根据预定义的策略自动执行交易。代币购买是自动化的并保存在 Wallet 1-4 中，而卖出交易目前是手动处理的。利润手动分发到奖励合约中，投资者可以从中领取他们的 ETH 奖励。
在总供应量为 1, 000, 000 的代币中，AIMBOT 的供应量相对较低。买入/卖出交易收取 5% 的税费，以支持项目的增长并资助初始的狙击交易池。AIMBOT 的 75% 的利润与投资者共享，每隔几天根据交易量进行利润分发。买入/卖出交易和其性能的详细信息可以通过平台的投资组合页面进行跟踪。
该协议在代币价格和利润生成方面表现出色。自推出以来的一个月内，代币价格已经翻了三倍，并在过去七天内实现了 60% 的增长。代币价格的增长得到了该协议产生利润的支持。AIMBOT 的利润继续稳步增长，持有者年化 APY（7 天移动平均）为 59% 。自该协议推出以来，它共产生了 296.35 ETH 的利润。
https://twitter.com/AimBot_Coin/status/1697961133020172388?s=20
我们的洞察
Telegram 交易机器人的流行已经有一段时间了，Unibot 由于有平衡交易者的潜力而获得了显著的势头。这重新点燃了市场对交易机器人的兴奋。在 Unibot 的成功之后，AIMBOT 找到了一个特定的市场细分，针对有可能带来巨大利润的新代币发布，可能达到 100 倍的回报。仅在发布一个月内，Unibot 就已经受到了交易者和爱好者的大量关注。
AIMBOT 将其成功归因于两个关键因素：人工智能和交易机器人。这些元素的结合为投资者打开了广阔的可能性。出色的 AI 算法从过去的数据中学习，不断提高其性能。随着更多交易决策的做出，我们可以预见 CTB Gauge（Conscious Trading Brain）将进一步得到改善。此外，机器人的用户友好性使其对新手容易接近，作为大规模采用的入口点。AIMBOT 周围的社区正在稳步增长，同时团队仍致力于开发多元化的策略体系。
该协议在代币价格增值和利润生成能力方面表现出色。自从推出以来，代币价格在一个月内翻了三倍，并在过去的七天内取得了显著的 60% 增长。生成利润的能力强烈支持了代币价格的上涨。根据过去七天的移动平均数，AIMBOT 的年度持有者 APY 为 59% 。自该协议推出以来，它总共生成了 296.35 个 ETH 的利润。
Source:https://dune.com/smartv/aimbot-analysis (as of Sep 3)
当将 AIMBOT 与 UNIBOT 进行比较时，AIMBOT 显示出更高的年度持有者 APY（59% ），而 UNIBOT 的 APY 为 34.4% 。此外，Aimbot 的 P/E 比率略低，为 1.92 ，而 Unibot 的 P/E 比率为 2.31 。这些数据表明，考虑到其高 APY，Aimbot 有可能增加其市值。然而，需要注意的是，像任何投资一样，Aimbot 也存在固有的风险。由于只有一个交易策略在运行，可能很容易达到该交易策略的上限。加密货币市场高度不稳定和不可预测，没有保证 AI 算法将始终做出最佳的交易决策。对于投资者来说，了解这些风险至关重要。此外，由于该协议仅推出一个月，投资者应谨慎行事，因为某些方面的代币经济学可能尚不完全清晰，目前的出售交易还是手动进行的。
每周 VC 投资聚焦
欢迎来到我们的每周投资聚焦，我们在这里为你揭示加密空间中最重大的风险投资动态。每周，我们将重点关注获得最多融资的协议。
DeForm
DeForm，得到了 Kindred Ventures 460 万美元的投资支持，专注于开发一个以加密货币为基础的客户关系管理（CRM）平台，该平台利用链上数据和活动来提高市场营销的有效性。他们的目标是为创作者、开发者和品牌提供专为特定目的构建的软件工具，使他们能够从他们的客户和社群中获得有价值的见解，同时有效地管理这些关系。
DeForm 的加密原生 CRM 的功能多样，包括进行在线令牌门控调查、分析社群内的链上活动、管理诸如 NFTs 这样的加密奖励，以及促进与客户社群的组织和沟通。这些工具使用户能够收集见解、与他们的受众互动，并在加密生态系统内驱动有意义的互动。除了他们的 CRM 平台外，DeForm 还通过在 Base 网络上验证合同部署活动并收集应用信息，促进了新 Layer 2 （L2）解决方案上的开发者活动。这使 Base 核心团队得以利用 DeForm 提供的数据和验证，用 NFTs 奖励他们区块链生态系统中早期和有影响力的贡献者。
总体而言，DeForm 旨在通过提供定制工具和利用链上数据，彻底改变加密空间中的客户关系管理，最终赋权于企业和个人在他们的社群内建立更强大的联系，并推动市场营销成功。
https://twitter.com/deformapp/status/1696915753608581294?s=20
Stroom Network
Stroom Network, 一个针对比特币 Lightning Network 的流动质押协议，已经成功地在由加密投资公司 Greenfield 主导的种子融资轮中筹集了 350 万美元。这笔资金将用于团队扩张和在 Lightning Network 上推出比特币“流动质押”，包括发布一个基于以太坊的封装代币，称为 lnBTC。
Stroom Network 的协议使用户能够在 Lightning Network 和以太坊两个网络上都利用他们的比特币资本。通过在 Lightning 上存放比特币，用户可以从网络交易中赚取路由费用。同时，Stroom 发布了 lnBTC，这是一个在以太坊上的封装比特币代币，允许用户在以太坊生态系统内探索额外的收益机会，与 WBTC 类似。Stroom Network 旨在解决 Lightning Network（LN）的有限容量和采用挑战。Stroom Network 的目标是通过吸引比特币-DeFi 用户参与 LN，以增加 Lightning Network 上的总锁定价值（TVL）。他们寻求通过允许用户在两个网络中同时利用他们的 BTC 资本，来弥合 DeFi 和 LN 之间的鸿沟。通过消除用户在选择 DeFi 和 LN 之间必须作出选择的需要，Stroom Network 旨在提升 LN 的 TVL，并增强 Lightning Network 的健壮性。
https://twitter.com/ankrstaking/status/1697625360731713643?s=20
协议事件
GMX v2 beta live.
Cosmos votes on liquid staking plan in bid to boost DeFi
dYdX Community Votes On Appchain Migration and V4 Deployment
Aerodrome Just Outpaced All DeFi Protocols on Coinbase Base
zk Pass Pre-alpha Testnet Opens for Public Testing
MakerDAO co-founder floats using Solana’s code to build new chain
Base Network Rakes in the Fees Riding Crypto's Favorite Memes
Aave Launches sDAI Pool As MakerDAO Weighs Reducing Yields
Polygon Releases 'Chain Development Kit' for ZK-Powered Networks on Ethereum
行业更新
X, the Former Twitter, Has Licenses in Multiple U.S. States to Process Payments Including Crypto
Altcoin Diversification Is Aim of HashKey Capital's $ 100 M Digital Asset Fund
Social Network CyberConnect's CYBER Tokens Soar, Driving Up the Cost of Margin Trading
The Trillion Dollar Crypto Opportunity: Real World Asset (RWA) Tokenization
BlackRock, Fidelity, Invesco Spot BTC ETF Application Decisions All Delayed by SEC
Vitalik sells MakerDAO stake as Christensen suggests Solana-based chain
The Incredible Shrinking Market Share of Circle’s USDC Stablecoin
Binance CEO CZ forecasts DeFi outgrowing CeFi in the next bull run
推特 Alpha
在加密推特中蕴含了许多 Alpha，但在数千条推特线程中导航可能很困难。每周，我们都会花费几个小时进行研究，精选出充满洞见的线程，并为您策划每周的精选列表。让我们深入了解吧！
https://twitter.com/DefiIgnas/status/1696621362801152165
https://twitter.com/wacy_time1/status/1698034041188958719
https://twitter.com/Deebs_DeFi/status/1697965116300648669
https://twitter.com/Flowslikeosmo/status/1697987798098383009
https://twitter.com/DamiDefi/status/1698266994548592788
下周事件
新闻来源:
https://www.theblock.co/post/248104/stroom-raise-bitcoin-liquid-staking-lightning-network
https://blog.deform.cc/seed-announcement
以上就是本周的全部内容。感谢您阅读本周的周报。希望您从我们的洞见与观察中获益。
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此周报仅用于提供信息。它不应作为投资建议。在做出任何投资决策之前，您应进行自己的研究，并咨询独立的财务，税务或法律顾问。且任何资产的过去表现并不能预示未来结果。
