原文作者：Chainalysis
原文编译：Luffy，Foresight News
本文摘自 Chainalysis 2023 年加密货币地理报告，该报告将于本月晚些时候发布。
在我们研究的所有地区中，拉丁美洲是第七大加密经济体，仅领先于撒哈拉以南非洲地区，但落后于中东和北非地区、东亚和东欧。与其他地区相比，拉丁美洲的地位在过去两年中保持相对稳定。
在我们研究的所有地区中，拉丁美洲对中心化交易的偏好程度最高，并且与其他地区相比，该地区机构活动最少。
虽然拉丁美洲的加密经济规模比大多数其他地区要小，但基层采用情况却很强劲，其中三个国家名列全球加密采用指数前 20 名：巴西（第 9）、阿根廷（第 15）和墨西哥（第 16）。加密货币已成为该地区许多国家日常生活的重要组成部分，特别是在那些面临货币贬值的国家。
<p data-mce-style="text-align: justify; font-size: 16 px; font-weight: inherit; word-break: break-all; line-height: 2; font-family: PingFang SC, Helvetica Neue, Helvetica, Arial, Hiragino Sans GB, Heiti SC,Microsoft YaHei, WenQuanYi Micro Hei, sans-serif;">拉丁美洲国家之间的加密货币采用模式存在明显差异。下面热力图按首选平台类型比较了该地区一些最大的加密货币采用国家。
该地区几乎每个国家的中心化交易所市场份额都高于全球平均水平。在委内瑞拉，高达 92.5% 的加密货币活动通过中心化交易所进行。然而，墨西哥是唯一的例外（更符合全球平均水平），近一半的交易量是通过去中心化交易所进行。这可能就是墨西哥将更偏爱投资山寨币的原因，因为去中心化交易所列出的资产数量远多于中心化交易所。
墨西哥是一个值得关注的重要国家，该国接受基于加密货币的汇款。汇款是一个重要的金融领域，加密货币倡导者长期以来一直吹捧该技术可以使汇款变得更快、更便宜。墨西哥是世界第二大汇款接收国，每年有大约 610 亿美元从海外流入该国，其中大部分来自美国。墨西哥交易所 Bitso 首席执行官 Daniel Vogel 表示， 2022 年，他的公司处理了从美国发送到墨西哥的超过 33 亿美元的加密货币汇款，占整个市场的 5.4% 。
巴西是拉丁美洲另一个独特的市场。在我们的《加密货币地理报告》的前几版中，我们介绍了巴西发达的机构加密市场，以及该国对 DeFi 和其他创新加密平台的接受，使其更接近较早采用加密货币的富裕地区，如北美和西欧。巴西市场仍然具有这些特征，但不如前几年。例如，正如我们在下面看到的，大型机构转账规模已经下降，导致加密货币活动总体呈下降趋势。
然而，对于巴西的加密货币爱好者来说，仍然有积极的一面。其一，虽然大型机构交易普遍呈下降趋势，但似乎正在回升，截至 6 月份已连续三个月增长。此外，即使在大型机构转账的下降导致加密货币活动整体下降的几个月中，专业投资者和散户的交易量也保持相对平稳，正如下面的折线图所示。
这些数据为巴西加密货币市场描绘了一幅乐观的图景。即使在加密货币的冬天，所谓的高价值加密货币交易者的「中产阶级」以及散户也坚持使用加密资产。如果他们继续进行交易，那么当我们进入牛市时，巴西的机构用户将会回归，甚至可能超过之前的水平，这并非没有道理。
即使存在制度上的问题，巴西的市场仍然与其经济不太稳定的邻国有大不相同。当我们查看交易所订单簿数据时，这一点尤其明显。下面展示了在拉丁美洲多个热门交易所中使用巴西雷亚尔购买最多的资产，与使用阿根廷比索购买最多的资产进行比较。阿根廷在去年面临着严重的货币贬值，而巴西的货币则一直稳定。
数据表明，阿根廷对稳定币 USDT 的需求远高于巴西。这是由于阿根廷最近面临的货币贬值造成的。与此同时，巴西人对比特币，尤其是山寨币表现出更高的需求，这些货币更常用于长期投资和投机。
阿根廷：加密货币如何缓解货币危机
几十年来，阿根廷一直面临经济困境，货币极端贬值周期性地损害居民的储蓄能力，并使日常金融活动变得困难。不幸的是，阿根廷正处于又一个这样的周期之中，截至 2023 年 7 月的一年时间中，阿根廷比索的价值下跌了约 51.6% 。但同一时期，阿根廷的加密货币交易量领先拉丁美洲，约为 854 亿美元，在该地区普通居民采用方面排名第二。我们采访了阿根廷加密货币交易所 Lemon Cash 的合规与反洗钱主管 Alfonso Martel Seward，以了解更多关于推动阿根廷加密货币采用的因素。
Martel Seward 表示，加密货币可以让普通居民免受阿根廷比索贬值的影响，是该国采用加密货币的主要推动力。「我们的通货膨胀率非常高，而且购买外币有很多限制。这使得加密货币成为一种有价值的储蓄选择。」Martel Seward 表示，稳定币尤其受欢迎，提供了一种满足当地人对美元长期需求的新方式。「你可以走到任何一个阿根廷人面前，询问一美元兑换多少比索，他们都知道，」Martel Seward 解释道，「随着加密货币采用的增长，这里的很多人收到薪水后立即将其兑换成 USDT 或 USDC。」
我们可以在下面的图表中看到加密货币在阿根廷对抗货币贬值发挥作用的证据，该图表使用阿根廷主要交易所的订单簿数据来比较，随着时间的推移阿根廷比索的价值与使用该货币购买的加密货币数量。
随着阿根廷比索不断贬值，加密货币购买量不断上升，并在 4 月中旬迎来一波飙升，当时阿根廷的通货膨胀率 30 年来首次突破 100% 。我们还看到，在比索价值稳定后不久，加密货币购买量从 9 月份开始出现小幅下降。
阿根廷的经济状况不仅影响公民储蓄，也使基本的日常商务变得困难，因为比索价值可能在几个小时内发生变化。为此，Lemon Cash 为用户提供借记卡允许用户利用他们的加密货币账户在任何接受该借记卡的零售商处支付。刷卡后，加密货币会立即从用户的账户中出售，而企业则以当地货币的形式收到付款。这些产品帮助 Lemon Cash 成为极其活跃的加密货币市场的领导者。「加密货币在阿根廷已经成为主流，大约 500 万人（总人口 4580 万）使用它，其中 200 万人使用 Lemon，」Seward 说。Lemon Cash 的增长以及加密货币在阿根廷的普遍流行证明了该资产类别在经济困难时期提供救济的独特能力。
委内瑞拉：加密货币是反对独裁的武器
与阿根廷一样，委内瑞拉也遇到了严重经济问题和货币贬值。然而，委内瑞拉与阿根廷有一个关键不同：该国由独裁政府统治。在尼古拉斯·马杜罗（Nicolás Maduro）政权下，委内瑞拉人面临着严重的人权侵犯和政治镇压，并且由于政府腐败而缺少就会。
加密货币如何改善遭受经济状况不佳和独裁政权虐待的人们的生活？我们与委内瑞拉反对派领导人 Leopoldo López 进行了交谈以了解情况。López 是委内瑞拉政党「Voluntad Popular」的创始人， 2014 年领导反对马杜罗政权的抗议活动后成为政治犯，最终于 2020 年离开该国。López 是委内瑞拉前流亡总统胡安·瓜伊多（Juan Guaidó）的亲密伙伴，与瓜伊多临时政府合作，争夺马杜罗的总统职位。离开委内瑞拉后，López 继续在国外推动委内瑞拉的民主，并接受加密货币作为推动这一进程的工具。
López 向我们解释了加密货币如何帮助许多委内瑞拉人在当地货币玻利瓦尔贬值时保留储蓄。「委内瑞拉的恶性通货膨胀率超过 100 万 %，是有史以来最严重的国家之一，」López 告诉我们，「加密货币，特别是稳定币，帮助许多委内瑞拉人克服了这一问题。」 我们可以在交易所订单簿数据中看到这种现象，当玻利瓦尔贬值时，使用玻利瓦尔购买的加密货币往往会增加。尽管这种关系并不像我们在阿根廷或前几年在委内瑞拉看到的那样牢固：玻利瓦尔价值的最大跌幅和 4 月份开始的稳定币购买大幅上涨之间存在轻微的延迟，但值得注意的是，其他通胀因素相关指标，例如消费者价格，此时确实飙升。
López 还告诉我们，加密货币在向委内瑞拉汇款方面发挥着重要作用。过去几年，汇款对委内瑞拉变得越来越重要。「直到最近，委内瑞拉还不是一个移民率很高的国家，」López 表示，「但自 2014 年以来，由于复杂的人道主义紧急情况，出现了大规模逃亡。过去十年，大约 25% 的人离开了这个国家。」 汇款已成为委内瑞拉经济的重要组成部分，López 告诉我们，许多人已转向稳定币作为满足这一需求的替代方式。
然而，委内瑞拉最独特的加密用例是它如何使公民能够抵抗马杜罗政权的压迫。López 讲述了一个例子。2020 年新冠危机期间，瓜伊多领导的临时政府制定了一项计划，利用加密货币向该国的医生和护士提供直接援助。加密货币是他们的最佳选择，因为由于马杜罗政权的腐败以及出于政治原因拒绝急需的财政帮助，国际援助很难通过正常方式提供。「挑战在于如何在不受独裁政权干预的情况下直接进行现金转移，独裁政权完全控制着银行和金融体系，」他解释道。救援团队通过使用加密货币钱包将资金转移给当地值得信赖的个人（人类 ATM 机）来解决这个问题，然后将其分发给医生和护士。他们还根据临时政府信任的医生和护士工会的记录对接受者进行 KYC 检查，以确保资金仅流向医疗专业人员。
「这个项目直接帮助了 65, 000 名医生和护士，」López 称，「它间接帮助了数十万接受他们护理的人。请记住，此时护士的平均工资为每月 3 美元，医生的平均工资为每月 5 美元。这个项目每月给他们 100 美元。同样重要的是情感影响，这让他们知道在新冠危机期间他们并不孤单地站在前线，这是该计划的重要贡献。」
López 还告诉我们，加密货币已成为抵抗独裁政府的重要工具，不仅在委内瑞拉，而且在世界各地。他说：「加密货币为民主活动家、非政府组织和自由斗士提供了一种替代方案，以克服审查制度和公民空间的封闭。」 但他强调，加密货币本身并不是灵丹妙药。在专制国家，加密货币转换成法定货币总是很困难。「我相信，只有当加密资产退出完全不依赖独裁政权时，它支持民主运动的真正价值才会实现。」
委内瑞拉对加密货币的接受，以及它在 López 及其盟友领导的援助计划中的作用提醒人们，这种前沿技术具有促进自由和提高生活质量的潜力。
