每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0309-0315)

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郝方舟
2个月前
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优质深度分析文章及一周热点恶补。

「每周编辑精选」是Odaily星球日报的一档“功能性”栏目。星球日报在每周覆盖大量即时资讯的基础上,也会发布许多优质的深度分析内容,但它们也许会藏在信息流和热点新闻中,与你擦肩而过。

因此,我们编辑部将于每周六从过去 7 天发布的内容中,摘选一些值得花费时间品读、收藏的优质文章,从数据分析、行业判断、观点输出等角度,给身处加密世界的你带来新的启发。

下面,来和我们一起阅读吧:

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0309-0315)

投资

Mint Ventures 研究合伙人:备战牛市主升浪,我对本轮周期的阶段性思考

本轮牛市的促动因素还缺少的条件是新型资产模式和商业模式创新。

这轮周期出现的比较新的物种,主要是 BTC 生态和Web3 AI 项目(勉强算新)。

本轮牛市想要博 Alpha 的难度更高,主仓配置 BTC+ETH 的收益风险比会比上一轮更好。

牛市周期已经明显前移:最好是 24 年提升仓位, 25 年减仓收获。

Coinbase: 深度解读本次减半后的比特币走势

对前几个周期的研究应谨慎解读,因为样本量小,难以将其模式泛化到即将发生的未来。

美国现货比特币 ETF 也通过建立 BTC 需求的新锚点重塑了比特币的市场动态,这使得这轮周期变得独一无二。

目前的价格走势只是长期牛市的开始,价格上涨的趋势还需要更进一步才能推动供需动态达到平衡。

Multicoin:消费者应用与价值注意力理论

新闻=价格,信息=金钱。金钱和注意力越来越具有相似的特征。

在加密领域,交易所的地位类似于消费者互联网中的主要发布者(例如 X、Instagram 和《纽约时报》):发布者控制着消费者互联网上的注意力流向,而交易所控制着加密领域中的资金流动。

“我们对内容网络中的无形数量进行代币化感到兴奋:准确性、声誉、幽默。”

Bankless:把握 Meme 浪潮,这 5 款工具值得了解

从 Dexscreener 的实时跟踪和 Coinglass 的市场洞察,到 Arkham 的敏锐分析、DefiLlama 的数据聚合和 Zapper 的熟悉格式,每种工具都为你的加密货币武器库增添了独特的功能。

一文梳理 20 个 Dune 分析看板:快速捕捉链上动向

一篇 Dune 常用工具页面合辑。

创业

复盘 14 个热门项目:从 0 到 1 ,他们做对了什么?

绝大多数项目的团队背景都不错;团队最开始要做的事情,大概率是独一无二的;拿到头部机构的融资;对 lnfra 类项目而言,跨越周期的核心竞争力;一定要解决市场上的一个痛点,而且自己的解决手段,独一无二。

Folius Ventures:Web3华人开发者专题报告

至少 200-300 个潜在的华人背景头部项目,在未来三年内,以每周 1-2 个的速度出现在市场。Web3目前正处于应用红利期的前夜,转折点将在未来 12-18 个月内到来。

中国互联网创业者应该利用好Web2方法论,形成差异化优势,主攻Web2向Web3迁移的场景,做大增量市场。华人开发者的优势赛道在大 DAU base、创作者经济、强运营的平台性经济系统、及已在Web2中验证的商业模式 。每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0309-0315)

空投机会和交互指南

获 Arthur Hayes 投资,Elixir 目前可以做哪些交互?

Elixir 成立于 2022 年,目前已经上线了两版测试网,并即将开启v3测试网,这也是 8 月主网上线前最后一个测试网。

目前用户可以通过运行节点、在 Apothecary 赚取积分、为与 Elixir 集成的 DEX 提供流动性等方式交互。

比特币生态

比特币基建的“前世今生”:索引器、预言机和 DeFi

比特币生态始终缺乏基础设施。Alex 等团队都在比特币生态中投石问路。

从以太坊发展路径就清楚地知道,真正能够成功的 Layer 2 大多是资金驱动的——开发 Layer 2 是一回事,而能否形成生态则是另一回事。

技术解读 Particle「链抽象」服务:如何助力 Merlin 达成 40 亿美元 TVL?

BTC Layer 2 的发展需要 「链抽象」能力的持续加持。MerlinChain 能快速、有条不紊地吸纳近 40 亿美金的 TVL 资产,和 Particle Network 在幕后提供的 BTC Connect、AA 账户抽象、Paymaster 等成熟 “链抽象” 服务有直接关系。

比特币应用爆发前夕?Merlin Chain 生态项目盘点

  • DeFi:MerlinSwap (iZUMI)、BitSmiley、Surf Protocol、KiloEx、Ethena、BendDAO、Solv Protocol;

  • 游戏:Dragonverse Neo (MOBOX)、Cellula、Bitmap War、Elfin;

  • 基础设施:LayerZero、Pyth、Cobo、Particle Network、Lumoz、Meson;

  • 链上工具 Marketplace:UniCross、GeniiData、Element、Ordinal Hive;

  • Meme:$VOYA、$HUHU。

Merlin Chain 的生态地图有其完整的逻辑性,针对比特币原生的问题提供解决方案。

以太坊与扩容

8 张图,读懂 Dencun 升级后开启的L2新战局

文章介绍了 OKLink 推出的 Dencun 升级专题页面,包含L2手续费、日交易数、日交易量、TPS、地址概览、TVB、TVL、币价看板。

深度解读模块化和以太坊的终局之战

Solana 的单一架构提供了快速、低成本的交易体验,但其对硬件的高要求可能导致中心化趋势,而模块化设计如 Celestia 和以太坊的最新动向,通过分离数据可用性层等方式来降低成本、提高安全性和灵活性,支持更广泛的应用和创新。

Rollup 是实现扩容和降低交易费用的关键,现在数据可用性层(以及模块化堆栈的其余部分)的战斗已经开始。

  1. Celestia 选择了最快的上市路径,采用欺诈证明(这也是 Optimism rollups 使用的)。其权衡是,在当前配置下,Celestia 将无法支持 ZK rollups。

  2. Avail(前 Polygon Avail)作为一个独立的区块链,提供了一个快速和安全的数据和共识层,给开发者提供了他们需要的东西来启动 rollup(无论是 ZK 还是乐观的)。

  3. EigenDA 可能是最符合以太坊的,因为它是一个 DA 模块,而不是一个区块链。此外,在 EigenLayer 中再质押的 ETH 将可用于保护使用 EigenDA 的 rollups。它的弱点是它不使用数据抽样或数据可用性证明。

  4. NearDA 通过在 Near 的分片区块链上存储数据,帮助 rollups 节省数据可用性费用。NearDA 利用了 Near 共识机制的一个重要部分,该机制将网络并行化为多个分片。

模块化技术通过提供多种组合可能性,极大地简化了技术实施的复杂性,这是技术发展中的一个重大进步。但许多人对于外包 DA 持有保留意见。

CeFi

灰度申请「比特币迷你信托」,能遏制 GBTC 资金外流吗?

“迷你比特币信托”Grayscale Bitcoin Mini Trust 可能会让灰度在费用上变得更具竞争优势。另一个潜在原因是税收问题。每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0309-0315)

灰度的市场主导地位已经开始显现出减弱迹象。Grayscale Bitcoin Mini Trust 的推出或许能在一定程度上减缓 GBTC 资金外流,但效果可能较为有限。

DeFi

一览六大流动性再质押协议

  1. Puffer Finance 和 Ether.fi 是按流动再质押代币的市值计算的两个最大流动再质押协议。两者都专注于原生再质押,相比于 LST 再质押,风险层级更少。此外,这两个协议还致力促进以太坊验证者的去中心化。Ether.fi 拥有最多的 DeFi 集成数量。

  2. Kelp 和 Renzo 协议支持原生再质押和 LST 再质押。它们接受主要的 LST,如 stETH、ETHx 和 wBETH。值得一提的是,Renzo 将再质押服务扩展到以太坊第二层,为用户提供了降低 gas 费用的好处。

  3. Swell 原本是一个流动性质押协议,其流动质押代币为 swETH。swETH 市场规模大约为 9.5 亿美元。Swell 推出再质押服务,并推出了流动再质押代币 rswETH。它提供原生再质押和 swETH 再质押。

  4. Eigenpie 是 Magpie 的一个子 DAO,专注于 LST 再质押。它接受 12 种不同的 LST 并发行相应的 12 种不同的 LRT,提供了一个独特的隔离 LST 再质押模型。

紧急调整费率,Maker 开启「DAI 保卫战」?

MakerDAO 锚定稳定模块(PSM)上周出现大量 DAI 资金外流。原因是 MakerDAO 和 Spark 的借贷利率低于同行。MakerDAO 的系统利率最终都取决于 3 个月的美国国债利率。随着整体 DeFi 市场利率相对于传统金融(TradFi)上升,MakerDAO 的 DAI 利率却没有及时反映借贷成本的增加。

在此背景之下,BA Labs 团队就提议进行紧急费率调整。

背后的逻辑是:

  1. 提高利率以鼓励偿还 DAI - 最好是通过将 USDC 兑换成 DAI 来进行偿还;

  2. 提高 DSR(DAI 储蓄率)以鼓励持有 DAI - 同样最好让用户在 PSM 进行操作。

NFT

Pandora 飙升背后,ERC 404 是昙花一现,还是 NFT 范式创新?每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0309-0315)

ERC-404 的设计目的是在实施该标准的 NFT 项目中实现原生碎片化和流动性。这为实验和交易 NFT 提供了新的途径。

ERC-404 是一个非官方标准,图币结合模式本身对 NFT 的流动性帮助甚少,也将会面临更多后起之秀的竞争压力。

404 协议项目代表有 Pandora、DeFrogs、Monkees。

一周热点恶补

过去的一周内,BTC 续刷历史新高,后小幅回调,坎昆升级启动,各 L2 gas 开始下降,WIF飞涨,BOME爆火;

此外,政策与宏观市场方面,香港金管局推出稳定币发行人沙盒;

观点与发声方面,特朗普:比特币已被大量使用无法确定是否禁止,但不允许美元被摆脱,MicroStrategy CEO:BTC 未来将成为比黄金更有价值的资产,法官裁定Craig Wright不是中本聪,也不是比特币白皮书作者;

机构、大公司与头部项目方面,灰度向美 SEC 申请迷你比特币信托 Grayscale Bitcoin Mini Trust,Telegram已接近盈利并拟赴美 IPO,此前曾计划 2025 年上市,Bakkt因股价持续低于 1 美元收到纽交所退市警告,Tether 将在 Celo 上发行 USDT,BNB Chain推出 RaaS 解决方案,以扩展其 Layer 2 生态,Uniswap即将推出v4,Maker将于夏季启动 Endgame 第一阶段,将发布新代币、Lockstake 引擎等功能,Lido:已成立网络扩展工作组,未来几月 wstETH 将部署到更多L2,Wormhole公布空投细则和女巫检测规则,Polyhedra Network完成 ZK 空投快照Manta Network推出 Renew Paradigm,Polyhedra Network:用户资产安全,攻击事件系人为盗取而非合约漏洞导致,zkBridge 安全且正常运行,ether.fi(ETHFI)公布经济模型,Aevo(AEVO)开放空投申领,Blast 生态 Meme 项目Pacmoon 空投PAC;

NFT 和 GameFi 领域,Magic Eden已为“ETH OG”开放 Diamond 申领,Solana 生态 NFT 市场Tensor计划发行治理代币 TNSR,经典游戏《冒险岛》将推出基于 Avalanche 的Web3版本……嗯,又是跌宕起伏的一周。

附《每周编辑精选》系列传送门

下期再会~

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