原创 | Odaily星球日报（@OdailyChina）
作者｜Golem（@web3_golem）
当前大多数交易者来说，想要赚钱已经是地狱级难度。
一方面 Meme 市场，Trump 之后引发的名人币、总统币热潮不断掏空 Meme 市场流动性，阿根廷总统币 LIBRA 成为“最后一舞”，玩家们对 Meme 也失去了信心，或许还需要很长一段时间修复；另一方面，交易者对 VC 币、山寨币市场持续保持冷淡，“做空新币”成为主要盈利策略，但做市商手法似乎也已转变，近期 TEG 新币如 BERA、IP 和 KAITO，在代币下跌洗出“空投获利盘”后 V 反，做空交易者损失惨重。
显然，在这样的市场环境下，一味追求 Meme 和山寨币市场的高回报已不可取，不少人将目光又重新投注到区块链最伟大的应用创新——DeFi 上，开始在各个生态寻找安全性与收益兼具的新理财方式。
而采用独特 PoL（流动性证明）机制的 Berachain 正在成为新的 DeFi 资金聚集地。根据DeFiLlama 数据，主网上线不足两个星期的 Berachain 的 TVL 达 31.93 亿美元，已超越 Arbitrum 排名第 7 名，与 Base 的 TVL 相差不过 1 亿美元。
DeFi 资金选择 Berachain 的理由无疑是具有丰厚的收益，况且 BERA 过去一周上涨超 47% ，那么散户如何该 Berachain DeFi 生态呢？资金效率最高的 DeFi 策略是什么？Odaily星球日报将在本文中介绍如何玩转 Berachain 的 DeFi 生态。
组 LP+Infrared 质押（APR 超 180% ）
组 LP
目前 Berachain 有 5 个奖励金库，将对应的 LP 收据代币质押到金库中可以赚取 Berachain 治理代币 BGT（与 BERA 1: 1 兑换）。用户可在BeraHub中为不同的池子添加双边流动性，能够质押赚取 BGT 的池子如下图，分别是 BYUSD | HONEY、USDC.e | HONEY、WBERA | HONEY、WETH | WBERA 和 WBTC | WBERA。
若是根据收益最大原则，为 WBERA | HONEY 池添加流动性再将 LP 收据代币质押到对应的奖励金库边可享受约 150% 的 APR。对于想要持有 BGT 参与 Berachain 网络治理的用户来说，这个收益率已足够诱人，但若一心“只想搞钱”还有更优的策略。
Infrared 质押
Infrared Finance 是 Berachain 上的流动性证明协议，该协议支持质押 Berachain 官方去中心交易所（BEX）池子的 LP 收据代币赚取 iBGT，iBGT 虽然是 BGT 的包装代币，但 iBGT 不能兑换 BGT。
Infrared Finance 在 2021 年 1 月 29 日完成 250 万美元的种子轮融资，由 Synergis Capital 领投，NGC Ventures、Shima Capital、dao 5、Signum Capital、Tribe Capital、Oak Grove Ventures 等参投；2024 年 6 月 24 日 YZi Labs 也宣布参投，金额未披露。
除了存入官方奖励金库，对于在 BeraHub 添加流动性获得的 LP 收据代币的另一种选择是质押进 Infrared。截至目前，Infrared 的 TVL 已达 15.3 亿美元，支持质押 BEX 的 LP 收据代币赚取 iBGT 的金库如下，APR 最高的是 WBERA-WBTC 金库，达 168.6% 。
但若结合 BEX 上流动性池本身的 APR，WBERA-WBTC 和 HONEY-WBERA 的收益率较相似，都达 180% （Pool APR+Infrared APR）。但考虑到稳定性，HONEY-WBERA 池受代币波动影响可能会更小（HONEY 是 Berachain 生态的稳定币）。
此外，与 BGT 不可转让的特性不同的是，质押进 Infrared 金库赚取的 iBGT 可在 Infrared 再次质押，APR 达 134.37% 。根据官方信息，目前已有超 68.72% 的 iBGT 被质押，TVL 达 563 万美元。
即使用户不选择质押 iBGT，采用“挖提卖”的策略，iBGT 当前的价值高于 BGT。根据BEX的兑换比率，目前 1 枚 iBGT 可兑换 1.4 枚 BERA，因为 BGT 与 BERA 始终保持 1: 1 的兑换率，因此 BGT 与 iBGT 的兑换率也约等于 0.7 。
其他质押 BERA 的选择
如果用户不想组 LP 承担无常损失风险，而只是想长期持有 BERA，Berachain 也有质押 BERA 的收益策略。
Dolomite
Dolomite是 Berachain 上的借贷协议，总融资额达 340 万美元。2023 年 5 月 15 日完成 250 万美元融资，由 NGC Ventures 和 Draper Goren Holm 领投，Coinbase Ventures、 6 th Man Ventures、WWVentures、Token Metrics Ventures、RR 2 Capital、Slappjakke、Matthew Finestone 等参投；2024 年 3 月 19 日完成 90 万美元的战略融资，Optic Capital、Sandeep Nailwal、DCF GOD、Pentoshi、Marc Boiron 等参投。
目前Dolomite TVL 已超 10 亿美元，借款额超 6835 万美元。 平台存入 BERA 能享受超 30% 的 APR，但存款供应上限为 500 万枚。
同时，Dolomite 在 Berachain 主网上线时宣布将在未来几周内进行 TEG。代币 DOLO 总供应量为 1, 000, 000, 000 枚， 20% 用于空投，其中有 9% 空投给 Dolomite 用户，基于用户在 Dolomite 上的借款和资产存款供应数据计算，官方还未宣布已快照。
Kodiak
Kodiak 是 Berachain 的原生流动性协议， 2024 年 2 月 5 日完成 200 万美元的种子轮融资，Amber Group、Shima Capital、No Limit Holdings、dao 5、Kenetic Capital、Ouroboros Capital、Tenzor Capital、Lotus Capital、ODA Capital、Wizards Capital、Baboon VC、Dewhales Capital、Owl Ventures 等参投。
目前 Kodiak 的 TVL 达 7.67 亿美元，该平台支持添加双边或单边流动性。如下图所示，BERA-HONEY 池提供 24.69% 的手续费 APR 再加上 74.22% 的 Farm APR，收益率共计 98.91% 。
根据官方信息，在 Kodiak 的原生代币 （KDK） TGE 之前，Kodiak 协议将使用 xKDK 对用户进行激励。xKDK 不可转让也不可质押，在 TGE 之后，TGE 前奖励可 1 ： 1 转换为 xKDK，xKDK 可 1 ： 1 转换为 KDK（通过兑换流程）。KDK 的最大供应量为 100 M。
Memeswap
Memeswap是 Berachain 上的 Meme 启动平台和 DEX，该平台目前也支持质押 BERA，APY 达 28.85% ，当前质押量为 19.133 万枚 BERA。
WeBera
WeBera是 Berachain 上的收益抽象层，旨在简化 Berachain 生态系统上对 DeFi 的参与，已通过慢雾审计。该平台质押 BERA 的 APY 达 30.45% ，当前 TVL 达 202355.946 美元。
